Hij heeft een wedstrijdkoppeling met vier op de grond
En spint als een katje totdat de pijpen van het meer brullen.
En als dat nog niet genoeg is om het deksel op te tillen,
Er is nog één ding. Ik heb het roze slipje, papa.
In de tijd van de ‘Little Deuce Coupe’ van de Beach Boys was het enige risico voor een autotitel – de roze glijbaan – het wedden op dragracen. De FTC heeft zojuist de hunne aangekondigd eerste twee deals met kredietverstrekkers van autotitels die verdere risico’s voor de portemonnee van consumenten en ‘pink slips’ benadrukken. Waar moeten andere bedrijven rekening mee houden als ze de gele lijn willen vermijden?
De klachten betreffen illegale praktijken van First American Title Lending uit Georgia, dat actief is op meer dan dertig locaties in die staat, en Finance Select, dat opereert als Fast Cash Title Pawn op vijf locaties in Georgia en twee in Alabama.
Wat is een autolening? Dit is doorgaans een dure, kortetermijnlening die wordt gedekt door de gratis, duidelijke autotitel van de consument. De kredietverstrekker behoudt de titel zolang er betalingen blijven binnenkomen. Als de consument niet betaalt, neemt de kredietverstrekker uiteraard de auto.
Autotitelleningen variëren meestal tussen $ 1.000 en $ 10.000. Ze hebben hoge rentetarieven – het typische JKP kan oplopen tot 300% – en korte terugbetalingsperioden, soms slechts 30 dagen. Elke betaling na de eerste maand wordt een “verlenging” genoemd. Gezien het feit dat veel consumenten die autoleningen afsluiten in financiële moeilijkheden verkeren, is het geen verrassing dat de leningen zich over een veel langere periode kunnen uitstrekken. Volgens de FTC ligt het gemiddelde dichter bij acht verlengingen. Naast het eigendomsrecht op de auto van de consument, brengt de kredietverstrekker maandelijkse kosten in rekening, soms wel 25% van het geleende bedrag per maand. Dit betekent dat een consument die een lening van €1.000 afsluit, na acht verlengingen uiteindelijk €2.000 aan kosten moet betalen.
De FTC zegt dat de advertenties van de bedrijven consumenten hebben gelokt met de belofte van ‘nul’-interesse, maar er vervolgens niet in zijn geslaagd om op duidelijke en prominente wijze de verborgen voorwaarden te onthullen die aan deze opvallende deals zijn verbonden. Bijvoorbeeld, De eerste Amerikaanse obligatielening adverteerde met ‘0% rente’ in grote krantenkoppen op websites, billboards, krantenadvertenties, straatnaamborden en elders. Wat consumenten niet duidelijk werd verteld, was dat ze alleen het 0%-tarief zouden krijgen als ze nieuwe klanten waren, als ze betaalden via postwissel of gecertificeerde fondsen, en als ze het volledige bedrag binnen 30 dagen betaalden. Als het langer zou duren om te betalen – de norm in de sector – zouden consumenten hoge financieringskosten moeten betalen die worden berekend tot en met dag 1 van die lening met ‘0% rente’, evenals kosten die beginnen op dag 31.
Volgens de klacht is De Fast Cash Title Loan maakte op dezelfde manier reclame voor “0% Title Loans” waarbij soms “eerste 30 dagen 0%” wordt toegevoegd, zonder duidelijk en opvallend de daaraan verbonden materiële beperkingen bekend te maken, waaronder dat als de consument het volledige bedrag niet binnen 30 dagen zou betalen, hij of zij voor de eerste 30 dagen financieringskosten zou moeten betalen naast de kosten die op dag 31 begonnen.
De rechtszaken beweren dat de praktijken van de bedrijven in strijd zijn met de FTC-wetgeving. De FTC zegt dat First American Title Lending ook de Truth in Lending Act en Reg Z heeft geschonden. Volgens de voorgestelde schikkingen zullen bedrijven verplicht zijn om duidelijk alle kwalificerende voorwaarden bekend te maken die verband houden met het verkrijgen van een lening tegen het geadverteerde tarief en wat de financieringskosten zouden zijn aan het einde van de introductieperiode. De verordeningen verbieden ook een verkeerde voorstelling van zaken met betrekking tot de materiële voorwaarden van een leningsovereenkomst.
De boodschap van de FTC aan leden uit de industrie is dat zij niet onder de radar vliegen (rijden?). Normen voor waarheidsgetrouwe reclame zijn ook van toepassing op autoleningen. Bovendien zullen bedrijven verplicht worden zich te houden aan gevestigde principes van duidelijke en opvallende openbaarmaking.
Commentaar op de voorgestelde overeenkomsten kan uiterlijk 3 maart 2015 worden ingediend.
