JP Morgan Chase op dinsdag gepubliceerd De resultaten over het vierde kwartaal overtroffen de verwachtingen wat betreft de beter dan verwachte omzet uit de bedrijfsactiviteiten van de bank.
Dit is wat het bedrijf meldde:
- Aangepaste inkomsten: $5,23 per aandeel versus LSEG’s consensusschatting van $5
- Inkomen: $46,77 miljard versus de $46,201 miljard voorspeld door LSEG
Het bedrijf zei hij De winst daalde met 7% tot $13,03 miljard, of $4,63 per aandeel, als gevolg van een voorspeld Een reserve van $ 2,2 miljard gekoppeld aan de overname van de kredietportefeuille door Apple Card Goldman Sachs. Exclusief de 60 cent per aandeel die deze transactie met zich meebracht, kwam de aangepaste winst uit op $5,23 en overtrof daarmee de verwachtingen van analisten.
Volgens StreetAccount stegen de bedrijfsomzet met 7% tot $46,77 miljard, terwijl de nettorente-inkomsten ook met 7% stegen tot $25,1 miljard, wat ongeveer overeenkomt met de verwachtingen van analisten voor NII.
De inkomsten uit aandelenhandel stegen met 40% naar $2,9 miljard, ongeveer $350 miljoen hoger dan de verwachtingen van analisten, nadat het bedrijf de kracht van alle activiteiten aanhaalde, vooral in de hedgefondscateringactiviteiten. De opbrengsten uit vastrentende transacties stegen met 7% tot $5,4 miljard, ongeveer $110 miljoen meer dan verwacht, volgens StreetAccount.
Investment banking leek echter teleurstellend, aangezien de vergoedingen met 5% daalden tot $2,3 miljard, ongeveer $210 miljoen onder de schatting van StreetAccount.
De aandelen van de bank daalden in de ochtendhandel met 3%.
Banken hebben de afgelopen kwartalen genoten van een Goudlokje-achtig klimaat, met een opleving van de handel op Wall Street, dalende rentetarieven, stabiel consumentenkrediet en deregulering die de sector een impuls gaven. De hoge voorraadniveaus ondersteunden ook de vermogensbeheerdivisies van de banken.
DE KBW Bankenindex steeg vorig jaar met 29%, het tweede jaar op rij dat de benchmark van grote banken bovenaan de winst stond S&P500.
“Potentiële risico’s”
In opmerkingen in de winstpublicatie zegt JPMorgan Chase CEO Jamie Dimon hij noemde de Amerikaanse economie veerkrachtig.
“Hoewel de arbeidsmarkten zijn verzacht, lijken de omstandigheden niet te verslechteren. Ondertussen blijven consumenten geld uitgeven en blijven bedrijven over het algemeen gezond”, aldus Dimon.
“Deze omstandigheden kunnen nog enige tijd aanhouden, vooral als gevolg van de aanhoudende fiscale stimuleringsmaatregelen, de voordelen van deregulering en het recente monetaire beleid van de Fed”, zei hij. “Maar zoals gewoonlijk blijven we waakzaam en lijken de markten potentiële risico’s te onderschatten, waaronder complexe geopolitieke omstandigheden, het risico van een aanhoudende inflatie en hoge activaprijzen.”
De bank zei hij het verwacht voor heel 2026 een nettorente-inkomen van ongeveer $103 miljard en aangepaste uitgaven van ongeveer $105 miljard, hoewel beide maatstaven “marktafhankelijk” zijn.
Analisten zullen benieuwd zijn in hoeverre het momentum van de banken uit 2025 zich naar verwachting zal doorzetten in dit jaar. Van bijzonder belang is de vraag of er sprake is van scheuren in de uitgaven, gezien de tekenen van de crisis laboratorium markt zouden kunnen verzwakken, evenals indicaties over de kracht van de onderhandelingen op Wall Street.
Bank van Amerika, Citigroep EN Wells Fargo zullen naar verwachting woensdag de resultaten rapporteren Goldman Sachs EN Morgan Stanley Donderdag melden.
