De fintech-gigant van Silicon Valley Bilt heeft woensdag een herziening van zijn creditcards aangekondigd, die met name een introductietarief op de rente van alle kaartgebruikers van 10% voor een jaar zal omvatten.
De promotie komt in een tijd van verhoogde politieke retoriek over de kosten van creditcards bij de president Donald Trump Vorige week maakte hij bekend dat hij dat ook is proberen een jaarlijks plafond in te stellen voor de creditcardrente van 10%.
Het in New York gevestigde Bilt, dat oorspronkelijk zijn bedrijfsmodel bouwde rond het verdienen van premies op huur en andere routinematige aankopen, heeft zich naarmate het groeide uitgebreid naar andere financiële producten. De door Silicon Valley gesteunde startup werd vorig jaar gewaardeerd op 10,75 miljard dollar en heeft zijn partnerschappen met eigenaren uitgebreid, en begint nu beloningsprogramma’s op te zetten voor andere routinematige transacties, zoals het afbetalen van de hypotheek van een klant. Het bedrijf zegt dat ongeveer 1 op de 4 eigenaren nu Bilt accepteert.
In een interview, Ankur Jain, CEO van Bilt zei dat Bilt besluit de rentetarieven op creditcards voor een jaar te beperken om tegemoet te komen aan de “tweeledige vraag naar een oplossing” voor de betaalbaarheidsproblemen waarmee volgens hem veel van zijn klanten worden geconfronteerd. Met vriendelijke groet, Jain zei ook dat dit een kans zou kunnen zijn om nieuwe klanten aan te trekken.
“Als er een limiet op de creditcardtarieven zou komen, zouden we liever in de frontlinie staan”, zei Jain.
Het tarief van 10% is van toepassing als een inleidend jaarlijks percentage (JKP) op in aanmerking komende nieuwe aankopen gedurende de eerste 12 maanden voor kaarthouders die zijn goedgekeurd voor een van de drie nieuwe kaarten van Bilt. Vervolgens hebben aankopen, saldooverdrachten en contante voorschotten APR’s die ruim boven de 20% kunnen liggen, vergelijkbaar met andere beloningskaarten.
De creditcardsector is lange tijd tegen elke beperking van de rente op haar producten geweest, waarbij de gemiddelde creditcardrente rond de 21% schommelde. Ze stonden voor hun grootste uitdaging bij Trump, die het populistische idee omarmde om de creditcardrente een jaar lang te beperken. Onderzoekers van de Vanderbilt Universiteit schatten dat Trump Het voorstel zou de creditcardindustrie $100 miljard kosten. Linkse politici zoals Alexandra Ocasio-Cortez uit New York en senator Bernie Sanders uit Vermont hebben de beperking van de creditcardtarieven al lang omarmd.
Bilt biedt zijn nieuwe en bestaande klanten feitelijk een promotietarief, vergelijkbaar met andere promoties die de creditcardindustrie doet om nieuwe klanten aan te trekken, zoals een JKP van nul% of promoties voor klanten die saldi overboeken. Maar de aankondiging van Bilt, die klein is vergeleken met de reuzen JPMorgan Chase, Capital One en American Express, zou politieke implicaties kunnen hebben. Politici kunnen nu wijzen op het feit dat Bilt vrijwillig de rentetarieven voor al haar klanten beperkt en zich afvragen waarom haar grotere concurrenten niet in staat of bereid zijn dezelfde stap te zetten.
De nieuwe creditcards van Bilt volgen het ‘goed, beter, best’-model dat door andere creditcardmaatschappijen is overgenomen. Het middelpunt van het programma is Bilt Cash, een puntenprogramma dat binnen het Bilt-ecosysteem wordt omgezet in geld. Vaak zijn dit handelaren die zich bij Bilt hebben aangesloten om klanten naar de omgeving te trekken. Bilt onderhoudt ook zijn transferpartners met verschillende luchtvaartmaatschappijen en hotels via zijn Bilt Rewards-puntenprogramma.
Bovenaan het nieuwe creditcardprogramma van Bilt staat de Bilt Palladium Card, met een jaarlijkse vergoeding van $ 495, die $ 400 aan jaarlijkse hotelverblijfcredits en $ 200 aan Bilt Cash oplevert. De middelste kaart is de Bilt Obsidian Card, die een groot deel van de beloningen besteedt aan uit eten gaan en boodschappen doen, en een jaarlijkse vergoeding van $ 95 met zich meebrengt. De basiskaart wordt de Bilt Blue Card genoemd, die geen jaarlijkse kosten met zich meebrengt, maar ook geld terugkrijgt en punten verdient, maar tegen lagere veelvouden dan kaarten met een jaarlijkse vergoeding.
Bilt wil verder gaan dan zijn identiteit als ‘creditcard voor huurders’ en zich meer richten op het financieel verbinden van lokale handelaars, huiseigenaren en huurders in het gebied. Bilt werkte eerder samen met Wells Fargo aan zijn creditcardprogramma, maar dat partnerschap zal in februari eindigen in wat een bittere scheiding lijkt te zijn geweest. Wells Fargo verloor blijkbaar $10 miljoen per maand met de Bilt-creditcard, De Wall Street Journal eerder gerapporteerd en koos ervoor om het partnerschap enkele jaren vóór de verwachte afloop in 2029 te beëindigen.
De nieuwe kaart zal worden uitgegeven in samenwerking met creditcardbedrijf Cardless, terwijl Colonna NA Bank de uitgevende bank zal zijn.
—Door Ken Sweet, zakelijk schrijver van AP
