Microsoft wordt met zijn winstrapport geconfronteerd met wat een analist een ‘bewijs het’-moment noemt, waarbij investeerders op zoek zijn naar tekenen dat zijn enorme inzet op kunstmatige intelligentie een aanhoudende groei van de cloud stimuleert.
De technologiegigant zal na de sluiting van de markt op woensdag 28 januari de resultaten over het tweede kwartaal van het boekjaar publiceren, over de drie maanden eindigend op 31 december. verwachten een omzet van $80,3 miljard, een stijging van 15% ten opzichte van een jaar geleden, en een winst per aandeel van $3,85, een stijging van 19% ten opzichte van $3,23 een jaar eerder.
Microsoft heeft veel geld uitgegeven om gelijke tred te houden met de AI-infrastructuurrace tegen Amazon, Google en anderen. Zijn kapitaaluitgaven bereikte het recordbedrag van 34,9 miljard dollar alleen al in het eerste fiscale kwartaal, een stijging ten opzichte van de $24,2 miljard in het voorgaande kwartaal, omdat de bouw van datacenters snel vordert.
Dit vergroot de druk op Azure, het cloudplatform van Microsoft en de motor achter de groei ervan. Beleggers zullen nauwlettend in de gaten houden of het het groeipercentage van ongeveer 37% (in constante valuta) kan halen, zoals voorspeld door CFO Amy Hood in de winstoproep van het bedrijf in oktober.
Dit zou lager zijn dan de constante valutagroei van 39% die Azure in het voorgaande kwartaal rapporteerde (40% zonder correctie voor valutaschommelingen). Analisten en beleggers zullen zich afvragen of een langzamer groeitempo een gevolg is van tijdelijke capaciteitsbeperkingen of van iets zorgwekkenders.
Wedbush-analist Dan Ives noemde deze week een ‘bewijsmoment’ voor CEO Satya Nadella en zijn team, en merkte op dat ’twijfelaars groeien’ in de aandelen, ook al blijft de controle op Microsoft-partners ‘steeds sterker’ over Copilot- en Azure-implementaties.
Buiten de wolk is het beeld gemengder. Microsoft beëindigde de ondersteuning voor Windows 10 in oktober, waardoor gebruikers richting Windows 11 werden geduwd of uitgebreide ondersteuning werd betaald. De transitie creëert omzetkansen, maar heeft ook kansen gecreëerd zorgde voor wrijving tussen klanten onder de gemelde updateproblemen.
Ondertussen zeggen sommige analisten dat de vraag in de pc- en kleine bedrijfssegmenten is afgezwakt.
Maar als het gaat om de adoptie van AI, meldt Microsoft aanhoudende tekenen van tractie. NAAR Barclays technologieconferentie vorige maandJudson Althoff, CEO van Microsoft Commercial, noemde Microsoft 365 Copilot “het snelst groeiende product dat we ooit hebben gelanceerd met het hoogste gebruik.”
Althoff bood ook inzicht in hoe snel AI-agenten zich binnen grote organisaties verspreiden. Microsoft heeft zijn nieuwe Agent 365-beheertool al intern geactiveerd en kondigde het aan op de Ignite-conferentiezei hij, en ontdekte dat 138.000 agenten wekelijks worden gebruikt door 88.000 werknemers.
“Ik durf te wedden dat er meer kunstmatige intelligentie in uw organisaties aanwezig is dan u denkt”, zei Althoff tegen het publiek.
