Ontgrendel gratis de Publisher’s Digest
Roula Khalaf, redacteur van de FT, selecteert in deze wekelijkse nieuwsbrief haar favoriete verhalen.
Die van vorige week technologie uitverkoop het herinnerde ons eraan hoe snel de markt haar kijk op wie er wint en wie verliest, kan veranderen als gevolg van kunstmatige intelligentie. Iets meer dan een jaar geleden bevonden databedrijven als Experian of Relx zich stevig in het ‘winnaarskamp’, omdat ze over enorme eigen datasets beschikten die gebruikt konden worden om generatieve en agent-gebaseerde AI-tools te ontwikkelen.
Maar het verhaal veranderde in de zomer toen beleggers zich zorgen begonnen te maken dat deze bedrijven hun marges zouden zien eroderen door de concurrentie van kunstmatige intelligentie, of zelfs buiten beeld zouden blijven. Experian is vooral getroffen door de zorgen dat bedrijven hun eigen kredietscoremodellen gaan ontwikkelen naarmate taalmodellen krachtiger worden en de IT-kosten dalen.
Deze zorgen namen vorige week opnieuw toe na het nieuws dat Anthropic, het door Amazon gesteunde bedrijf achter de Claude-chatbot, heeft de codeertools bijgewerkt. Dat veroorzaakte een uitverkoop in software, data en publishing, waardoor Experian verder wegzakte, ondanks het vooruitzicht van een winstgroei van 12% dit jaar en bescheiden verbeteringen in de resultaten over het eerste halfjaar.
Ooit tegen een hoge premie verhandeld op de bredere Europese markt, is de waarderingskloof van het bedrijf en andere hoogwaardige dataproviders nu grotendeels verdwenen, hoewel de recente handel van Experian in lijn was met de verwachtingen en onlangs een aandeleninkoop van £ 1 miljard werd aangekondigd.
Sommige analisten zijn van mening dat de paniek te ver is gegaan. Joachim Klement van Panmure Liberum noemde de angsten ‘overdreven’ en gebaseerd op ‘eerstelijnsdenken’. Experian-voorzitter Mike Rogers lijkt het daarmee eens te zijn, nadat hij begin februari voor bijna £ 41.000 aan aandelen had gekocht.
