Het Amazon-logo wordt getoond in het geavanceerde logistieke centrum van het bedrijf in Chiba, Japan. (Toru Hanai/Bloomberg)
| Bijgewerkt:
(Blijf op de hoogte van transportnieuws: Ontvang TTNews in uw inbox.)
Amazon.com Inc.’s eerste obligatie-uitgifte in Amerikaanse dollar over drie jaar heeft ongeveer $80 miljard aan orders opgehaald, wat de schijnbaar eindeloze honger van investeerders naar technologieschulden onderstreept terwijl bedrijven zich haasten om de infrastructuur voor kunstmatige intelligentie te financieren.
Het bedrijf wil via de schulduitgifte ongeveer 12 miljard dollar ophalen, waarbij de opbrengst kan worden gebruikt voor alles, van overnames tot kapitaaluitgaven tot het terugkopen van aandelen, volgens mensen die bekend zijn met de zaak. Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. en Morgan Stanley verzorgen de verkoop van de obligaties, aldus de bronnen, waarbij wordt gevraagd niet te worden geïdentificeerd als privégegevens worden besproken.
De verkoop van maandag komt nadat Google’s moederbedrijf, Alphabet Inc., eerder deze maand voor 25 miljard dollar aan schulden in de Verenigde Staten en Europa had verkocht. Meta Platforms Inc. gaf vorige maand voor $30 miljard aan bedrijfsobligaties uit, het grootste aanbod van dit jaar, terwijl Oracle Corp. in september $18 miljard ophaalde via obligaties van hoge kwaliteit.
De emissiegolf van technologiebedrijven heeft ertoe bijgedragen dat de mondiale uitstoot dit jaar naar een record van meer dan 6 biljoen dollar is gestegen. JPMorgan Chase verwacht dat de nieuwe golf van uitgaven ter financiering van investeringen in kunstmatige intelligentie de uitgifte op de Amerikaanse markt voor hoogwaardige obligaties volgend jaar naar een record van $1,81 biljoen zal drijven.
Amazon verkoopt effecten van beleggingskwaliteit in maar liefst zes delen, zeiden de mensen. De prijsbesprekingen voor het langste deel van de deal, een obligatie met een looptijd van 40 jaar, zijn teruggebracht tot 0,85 procentpunt boven staatsobligaties, van aanvankelijk 1,15 procentpunt, aldus de bronnen.
Goldman Sachs, JPMorgan en Morgan Stanley weigerden commentaar te geven.
De deal “zal bedrijfsinvesteringen ondersteunen, toekomstige kapitaaluitgaven financieren en aankomende schulden terugbetalen”, zei Amazon per e-mail in antwoord op vragen.
Amazon is ’s werelds grootste verkoper van huurcomputers, die van cruciaal belang zijn voor het aandrijven van kunstmatige-intelligentiesystemen. Net als zijn grootste rivalen is het bedrijf dat ook geweest veel investeren in datacenters en op chips om AI-modellen te bouwen en uit te voeren die tekst of afbeeldingen kunnen genereren en processen kunnen automatiseren.
Volgens het gemiddelde van de analistenschattingen van Bloomberg zullen de kapitaaluitgaven van Amazon volgend jaar naar verwachting de 147 miljard dollar overschrijden – ongeveer driemaal het niveau van 2023. Dit is een “uitgelezen” moment voor Amazon, dat tot nu toe voornamelijk op zijn cashflow heeft vertrouwd om investeringen te financieren, om schulden in zijn kapitaalstructuur op te nemen om de financieringsflexibiliteit uit te breiden, schreef JPMorgan vorige week in een notitie.
“Amazon zou zich ook tot de particuliere kredietmarkten kunnen wenden om de financiering rond zijn grote datacentervoetafdruk te structureren”, voegde JPMorgan eraan toe, daarbij verwijzend naar de mogelijkheden voor sale-leaseback- of joint-venture-achtige voertuigen.
De stroomcapaciteit van de datavloot van Amazon is sinds 2022 verdubbeld, en CEO Andy Jassy zei dat hij verwacht dat deze in 2027 opnieuw zal verdubbelen. Eerder deze maand tekende de cloudafdeling van het bedrijf een deal van $38 miljard om OpenAI-toegang te bieden tot honderdduizenden grafische verwerkingseenheden van Nvidia Corp. als onderdeel van een zevenjarige computerovereenkomst.
Amazon heeft de Amerikaanse premiummarkt voor het laatst aangeraakt in november 2022, toen het 8,25 miljard dollar ophaalde.
Amazon staat op de eerste plaats in de Top 100 lijst met transportonderwerpen in de grootste logistieke bedrijven in Noord-AmerikaN. 15 in de TT Top 100-lijst grote particuliere vervoerders en nee. 1 in de TT Top 50 lijst grootste vrachtvervoerbedrijven ter wereld.
Geschreven door Michael Gambale, Caleb Mutua en Brian Smith
