Toezichthouders van de staat Washington hebben opdracht gegeven tot een in Seattle gevestigd cryptocurrency-bedrijf Munt om te stoppen met het overmaken van geld naar klanten in de staat, omdat de startup ten onrechte meer dan $ 8 miljoen aan klantenfondsen als eigen inkomen claimde.
Het Washington State Department of Financial Institutions (DFI) aangekondigd Maandag vaardigde hij een tijdelijk last onder dwangsom en een verklaring van aanklacht uit tegen Coinme, waardoor mensen cryptocurrencies met contant geld kunnen kopen bij kiosken in het hele land en zegt hij exploiteert het grootste cryptocurrency-netwerk ter wereld.
DFI beweerde dat Coinme meer dan 8 miljoen dollar, verschuldigd aan klanten op niet-ingewisselde crypto-‘vouchers’, op ongepaste wijze behandelde als bedrijfsinkomsten. Het agentschap zei dat Coinme er niet in slaagde adequaat bekend te maken hoe en wanneer het dergelijke niet-opgeëiste bedragen als inkomsten zou erkennen en er niet in was geslaagd de niet-opgeëiste fondsen aan de staat over te dragen, zoals vereist door de niet-opgeëiste eigendomswetten van Washington.
DFI zei dat dergelijke problemen neerkwamen op oneerlijke en bedrieglijke praktijken en “onveilig en ondeugdelijk” gedrag dat zou kunnen leiden tot insolventie of verlies van geld van klanten.
DFI zei ook dat Coinme er niet in is geslaagd de vereiste financiële reserves aan te houden, onnauwkeurige rapporten heeft ingediend en vorig jaar een aantal maanden een inactief telefoonnummer van de klantenservice op vouchers heeft vermeld. Volgens de beschuldigingen had het bedrijf aan het einde van de jaren 2022, 2023 en 2024 een negatief materieel vermogen.
Het bureau wil de vergunning voor geldoverdracht van het bedrijf intrekken, een boete van $300.000 opleggen en de toegang tot de CEO en mede-oprichter verbieden. Neil Bergquist tien jaar lang uit de geldzender- en valutawisselindustrie van Washington.
“De wetten op het gebied van geldtransmissie in Washington zijn bedoeld om consumenten te beschermen die afhankelijk zijn van gelicentieerde bedrijven om veilig geld over te maken”, zei DFI-directeur Charlie Clark in een verklaring. “Als uit ons onderzoek ernstige overtredingen aan het licht komen, zullen we passende maatregelen nemen.”
Coinme heeft de beschuldigingen afgewezen en noemt ze een boekhoudkundig geschil over een stopgezet product. In een verklaring zei het bedrijf dat het het vouchersysteem in augustus 2023 heeft geëlimineerd en aankopen nu onmiddellijk op de rekeningen van klanten bijschrijft.
“Volgens professionele begeleiding hebben we niet-ingewisselde voucherbetalingen op dezelfde manier behandeld als grote retailers niet-ingewisselde cadeaubonnen behandelen – een algemeen aanvaarde boekhoudpraktijk,” zei Ben Enea, Chief Compliance Officer van Coinme, in een verklaring.
Het bedrijf zei dat alle vouchers op elk moment kunnen worden ingewisseld zonder vervaldatum, en dat klanten desgewenst restitutie in Amerikaanse dollars kunnen aanvragen. Coinme merkte op dat niet-ingewisselde vouchers minder dan 1% vertegenwoordigen van de ruim 1 miljard dollar aan transacties die het bedrijf sinds de oprichting in 2014 heeft verwerkt.
Coinme uitte ook zijn frustratie over het regelgevingsproces en beweerde dat er tijdens het onderzoek geen contact mee was opgenomen en dat hij zich pas bewust werd van de zorgen toen het bevel werd aangekondigd.
Volgens de tijdelijke order kunnen bestaande klanten uit Washington hun goederen nog steeds ophalen, maar zijn nieuwe zaken niet toegestaan.
Het bedrijf, dat opgelucht $ 10 miljoen in 2021, onder licentie van de staat Washington in april 2014 en kort daarna gelanceerd zijn eerste “Bitcoin-geldautomaat”. Het exploiteert nu cryptocurrency-kiosken samenwerking met MoneyGram en Coinstar.
Coinme zei dat het om een administratieve hoorzitting had verzocht om het bevel aan te vechten.
