Amerikaanse aandelen stijgen later vrijdag richting records een gemengd rapport over de Amerikaanse arbeidsmarkteentje die vertraging zou kunnen opleveren nog een renteverlaging van de Federale Reserve maar hij gooit de deur niet voor zich dicht.
De S&P 500 steeg tijdens de middaghandel met 0,5% en lag op koers om het hoogste punt ooit eerder deze week te overtreffen. De Dow Jones Industrial Average won 237 punten, oftewel 0,5%, en was op weg naar een recordhoogte. Om 11.45 uur Eastern Time stond de Nasdaq-composiet 0,7% hoger.
De winst kwam nadat het Amerikaanse ministerie van Arbeid had gezegd dat werkgevers in december in totaal minder werknemers in dienst hadden genomen dan economen hadden verwacht, ook al verbeterde het werkloosheidscijfer en was het beter dan verwacht. Het versterkte hoe de Amerikaanse arbeidsmarkt zich mogelijk in een “ lage aanwervingstaat van laag vuur”.
Op Wall Street, het elektriciteitsbedrijf Vistra schoot omhoog 11,9% om de markt te leiden na ondertekening van een 20-jarige overeenkomst om elektriciteit te leveren aan Meta Platforms vanuit drie van zijn kerncentrales. Grote technologiebedrijven hebben een aantal van dergelijke deals getekend om de datacenters waar ze hun woon-werkverkeer van stroom voorzien te elektrificeren kunstmatige intelligentie technologie.
Oklo steeg met 12,3% nadat het had gezegd dat het ook een overeenkomst had getekend met Meta Platforms die het zal helpen nucleaire brandstof veilig te stellen en zijn plan om een fabriek in Pike County, Ohio te bouwen, te bevorderen.
Huizenbouwers en andere bedrijven die betrokken zijn bij de huizenmarkt waren ook sterk in hun vroege transacties nadat president Donald Trump een plan had aangekondigd om de hypotheekrente te verlagen. Afgelopen donderdag riep Trump op tot de aankoop van $200 miljard aan hypotheekobligaties, vergelijkbaar met de manier waarop de Fed in het verleden door hypotheek gedekte obligaties heeft gekocht om de hypotheekrente te verlagen.
Builders FirstSource, een leverancier van bouwproducten, steeg met 8,5% en was na Vistra een van de grootste winsten in de S&P 500. Onder huizenbouwers steeg Lennar met 5,1%, PulteGroup met 4,9% en DR Horton met 4,8%.
Ze hielpen een daling van 3,3% voor General Motors te compenseren. De autogigant zei dat dit wel zal duren een succes van 6 miljard dollar naar de resultaten over de laatste drie maanden van 2025 met betrekking tot zijn pensionering elektrische voertuigen. Dit staat er bovenop Uitgaven van $ 1,6 miljard GM nam in het voorgaande kwartaal. Minder belastingvoordelen en eenvoudiger regelgeving voor brandstofemissies hebben de vraag naar elektrische voertuigen doen afnemen.
WD-40 daalde met 5% na het rapporteren van een zwakkere winst voor het laatste kwartaal dan analisten hadden verwacht. Chief Financial Officer Sara Hyzer zei dat de zwakke cijfers vooral te wijten waren aan timingproblemen en niet aan een zwakkere vraag van eindklanten, en dat het bedrijf zijn financiële prognose voor volgend jaar handhaafde.
Op de obligatiemarkt waren de rendementen op staatsobligaties gemengd na het rapport over de gemengde werkgelegenheid.
De verbetering van het werkloosheidscijfer was voldoende om traders ertoe te brengen de verwachtingen van een renteverlaging tijdens de volgende vergadering van de Fed, die later deze maand wordt verwacht, terug te schroeven. Volgens gegevens van CME Group voorspellen handelaren nu slechts een kans van 5%, tegen 11% een dag eerder.
Maar traders verwachten nog steeds dat de Fed de rente volgend jaar minstens twee keer zal verlagen. Of ze gelijk hebben, brengt grote belangen met zich mee voor de financiële markten. Lagere rentetarieven kunnen de economie onder druk zetten en de investeringsprijzen opdrijven, maar kunnen tegelijkertijd ook de inflatie verergeren. En de inflatie is koppig boven de doelstelling van 2% van de Fed gebleven.
“Totdat de gegevens een duidelijkere richting aangeven, zal een verdeelde Fed waarschijnlijk verdeeld blijven”, aldus Ellen Zentner, hoofdeconomisch strateeg bij Morgan Stanley Wealth Management. “Dit jaar zullen er waarschijnlijk lagere tarieven komen, maar de markten zullen wellicht geduld moeten hebben.”
Het rendement op tienjarige staatsobligaties daalde van 4,19% eind donderdag naar 4,17%. Het heeft de neiging de economische groei- en inflatieverwachtingen op de lange termijn te volgen.
De rente op tweejaars staatsobligaties, die nauwkeuriger de voorspellingen volgt van wat de Fed op korte termijn met de korte rente zal doen, steeg van 3,49% naar 3,52%.
Een afzonderlijk rapport dat vrijdagochtend werd vrijgegeven, suggereert dat het sentiment onder Amerikaanse consumenten aan het versterken is, vooral onder gezinnen met lagere inkomens. Misschien nog belangrijker voor de Fed is dat het voorlopige rapport van de Universiteit van Michigan zegt dat de inflatieverwachtingen voor de komende twaalf maanden op het laagste niveau van het jaar zouden kunnen liggen. Dit zou een vicieuze cirkel kunnen vermijden waarin verslechterende verwachtingen leiden tot gedrag dat de inflatie verder versnelt.
Op de overzeese aandelenmarkten stegen de indices in een groot deel van Europa en Azië.
De Franse CAC 40 steeg met 1,3% en de Japanse Nikkei 225 steeg met 1,6%, wat twee van ’s werelds grootste winsten betekende. In Tokio steeg Fast Retailing, het modebedrijf achter Uniqlo, met 10,7%, nadat de bedrijfswinst op kwartaalbasis met ongeveer 34% op jaarbasis was gestegen. Het bedrijf heeft zijn prognose voor het hele jaar naar boven bijgesteld.
—Stan Choe, zakelijk schrijver van AP
AP Business-schrijvers Chan Ho-him en Matt Ott hebben bijgedragen.
