Defensieaandelen stegen maandag toen beleggers afwegen hoe de dramatische omverwerping van de Venezolaanse leider Nicolas Maduro een belangrijke geopolitieke verschuiving zou kunnen inluiden die de wapenhandel op de lange termijn een impuls zal geven.
RijnmetallDe grootste wapenfabrikant van Duitsland won bij de sluiting in Londen ruim 9%, terwijl hij zich specialiseerde in militaire technologie en surveillance Hensoldt met ruim 8% gestegen. Die van Italië Leonardo voegde ruim 6% toe, terwijl de Duitse tegenhanger Kleur ongeveer 8% toegevoegd.
Zweedse fabrikant van gevechtsvliegtuigen Saab ruim 6% toegevoegd.
Vroeger die van Japan IHI Corp gereden Winst Aziatische defensieaandelensteeg met ongeveer 9%, op de voet gevolgd Mitsubishi zware industriedie met ruim 8% is gestegen. Kawasaki zware industrieondertussen groeide het met bijna 8%. In Zuid-Korea sloot Hanwa Aerospace 7% hoger, terwijl de Poongsan-aandelen ruim 2% stegen.
In de Verenigde Staten is het ondertussen de gevechtsgigant Lockheed Martin en fabrikant van militaire vliegtuigen Northrop Grummann ze stegen met respectievelijk ruim 2% en 4%. DE iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA) steeg met ongeveer 2%, wat een nieuw intradayrecord aller tijden markeerde.
ITA, ranglijst aller tijden
Fawaz Chaudhry, chief investment officer bij Fulcrum Asset Management, zei dat de omverwerping van Maduro een ‘signaleringsoefening’ is die de geopolitiek zal hervormen.
“Terwijl president Trump een beroep doet op de Monroe-doctrine, heeft hij het over de nabije sfeer in Amerika die de controle overneemt door harde macht, door harde machtsmiddelen”, zei Chaudhry maandag in de “Europe Early Edition” van CNBC.
“We hebben het over een wereld die probeert een nieuw tijdperk binnen te gaan, waarin we feitelijk over grote militaire middelen zullen beschikken en de controle gaan overnemen, wat fundamenteel een andere politiek is dan voorheen.”
Chaudhry voorspelt dat deze assertievere benadering van het Amerikaanse buitenlandse beleid op de lange termijn ‘meer herbewapening van Europa en Azië’ zal betekenen, en voegt eraan toe dat de defensievoorraden en de militaire uitgaven zullen blijven toenemen.
“Wat president Trump en wat Amerika zojuist in Venezuela heeft gedaan, zal die situatie feitelijk versterken. Meer militaire uitgaven, meer herbewapening van Europa, van Azië, zodat deze trend zich kan voortzetten”, legde hij uit.
Nieuw jaar, nieuwe wereldorde
De winsten van Europese defensiebedrijven markeren een scherpe ommekeer voor de sector, en dat is ook gebeurd de afgelopen weken moeite gehad in het perspectief van een mogelijk vredesakkoord tussen Oekraïne en Rusland.
Aoifinn Devitt, senior investeringsadviseur bij Moneta, voorspelt een stijging van de defensie-uitgaven als gevolg van het Amerikaanse exceptionisme en het thema ‘kanonneerbootdiplomatie’ dat de afgelopen dagen naar voren is gekomen.
“We weten dat defensieaandelen wankelden toen het erop leek dat er vrede zou komen in Oekraïne. Maar ironisch genoeg zal dit thema vooral worden onderstreept door deze retoriek die dingen naar de buurlanden verspreidt”, vertelde Devitt maandag aan CNBC’s “Squawk Box Europe”.
Meer in het algemeen heeft de verdediging verschillende belangrijke structurele factoren achter de rug, zei Devitt, waarbij hij de nadruk legde op: verhoging van de Duitse militaire uitgavendie “van harte werd gesteund” door de huidige Duitse regering.
“Nieuw jaar, nieuwe wereldorde: ik denk dat we dat allemaal moeten accepteren. Dit zal de defensie-uitgaven uit voorzorg stimuleren”, merkte Devitt op. “Denk je dat dit een productief gebruik van fondsen is, een gebruik dat daadwerkelijk banen genereert en economische groei op de lange termijn genereert? Waarschijnlijk niet. Maar het is wel waar we heen moeten.”
Stephen Dover, hoofdmarktstrateeg en hoofd van het Franklin Templeton Institute, zei dat andere landen met territoriale belangen elders aangemoedigd zouden kunnen worden door het eenzijdige gebruik van geweld door de regering-Trump.
Deze actie zal waarschijnlijk ook de onzekerheid vergroten over de rol van de dollar als veilige haven, zei Dover in een notitie, “terwijl verdere vragen rijzen over de verslechtering van de internationale institutionele fundamenten.”
“De recente actie van het Amerikaanse leger zal waarschijnlijk de gevestigde trend versterken dat landen over de hele wereld meer investeren in hun nationale veiligheid. Dit is een van onze belangrijkste investeringsthema’s geweest sinds de Russische invasie van Oekraïne.”
— Alex Harring van CNBC heeft bijgedragen aan dit rapport.
