Ethos Technologies heeft zijn beursintroductie geprijsd en de verwachting is dat het donderdag naar de beurs zal gaan, waardoor het een van de eerste technologie-IPO’s van het jaar zal zijn.
Als het de huidige koers van $18 tot $20 per aandeel zou bereiken, zou het de dag ingaan met een waarde van $1,26 miljard aan de bovenkant, waarmee het $102,6 miljoen voor zichzelf en ongeveer $108 miljoen voor zijn verkopende aandeelhouders zou ophalen. Als de belangstelling van beleggers groot is, kunnen de prijzen stijgen. Dit betekent een hogere waardering en meer geld opgehaald.
Het bedrijf, dat software aanbiedt om levensverzekeringen te verkopen, wordt ondersteund door Sequoia, Accel, GV, de durfkapitaaltak van Alphabet, Softbank, General Catalyst en Heroic Ventures. Sequoia en Accel zullen geen aandelen verkopen bij de beursintroductie van het bedrijf onthuld.
Ethos was een rijzende ster van startups in het pre-AI-tijdperk, en behaalde grote ronde na grote ronde tot en met 2021. In de eerste rondes werd het ondersteund door een who’s who van family offices, waaronder die van Will Smith, Robert Downey Jr., Kevin Durant en Jay Z, het bedrijf vertelde hij TechCrunch in 2018.
Het raakte een waardering van $ 2,7 miljard in 2021, nadat ze tot dan toe $ 400 miljoen hadden opgehaald, het grootste deel dat jaar. Vervolgens heeft hij slechts zeer kleine fondsenwervingsacties uitgevoerd, schat Pitchbook.
Ethos is winstgevend en dat is al jaren zo, zo blijkt uit de IPO-documenten. In de negen maanden eindigend op 30 september genereerde Ethos bijna $278 miljoen aan inkomsten en iets minder dan $46,6 miljoen aan nettowinst.
