Goldman Sachs Asset Management zet sterk in op ETF’s met gedefinieerde uitkomsten, ook wel bekend als ETF-buffersdie opties gebruiken om zichzelf te beschermen tegen marktverliezen.
Deze maand, Goldman Sachs stemde ermee in om te kopen Gedefinieerde uitkomst ETF-aanbieder Innovator Capital Management voor $2 miljard. De deal zal naar verwachting in de eerste helft van volgend jaar worden afgerond.
Bryon Lake, medehoofd van het Third-Party Wealth-team van het bedrijf, verwacht dat de fondsen een belangrijke groeimotor in de sector.
“We hebben deze deal gesloten met Innovator. We houden al jaren van dit bedrijf. We kennen de oprichters. We kennen het team. We zijn erg enthousiast over deze ruimte die ze hebben uitgevonden, de ruimte voor gedefinieerde resultaten,” zei hij tegen CNBC “ETF-bestuur.” “Vooral Defined Outcome is voor ons een zeer snelle en aantrekkelijke ruimte.”
Zijn redenering: ETF’s lossen het probleem op bijzondere problemen voor beleggers.
“Ze zijn op zoek naar inkomsten. Ze zijn op zoek naar neerwaartse bescherming. Ze zijn op zoek naar verdere groei”, zei Lake.
Kathmere Capital Management, dat eind november $3,4 miljard aan vermogen onder beheer had, investeert uitgebreid in ETF’s.
ETF’s met gedefinieerde uitkomsten worden in sommige klantenportefeuilles gebruikt als onderdeel van een aandelenstrategie die is ontworpen om het neerwaartse risico te verminderen, aldus Nick Ryder, Chief Investment Officer van het bedrijf. Ze worden naast tools zoals trendvolgende en gedekte belstrategieën gebruikt.
‘Er is zowel een klant vraag hiervoor en we zien ook een rol voor hen in portefeuilles”, aldus Ryder.
Hij voegde eraan toe dat ETF’s zo aantrekkelijk zijn omdat ze zijn ontworpen voor beleggers die op zoek zijn naar blootstelling aan de aandelenmarkt met een ingebouwd vangnet.
“Aandelen gaan op en neer. Op de lange termijn hebben ze de neiging naar rechts te bewegen. Maar na jaren van ervaring weten we dat de rit verre van soepel verloopt,” zei Ryder. “Dus voor ons speelt deze categorie van risicobeheerde aandelenoplossingen… een rol in een portefeuille, en dat is waar onze acceptatie echt door wordt gedreven.”
