Een autoreparatiewerkplaats van Midas in Totowa, NJ (Michael Brochstein/SOPA/LightRocket/Getty Images)
Mavis Tire Express Services Corp., een banden- en reparatieserviceprovider die Midas en Tuffy tot zijn merken rekent, heeft banken benaderd voor een beursintroductie in de Verenigde Staten, volgens mensen die bekend zijn met de zaak.
Het bedrijf werkt samen met Bank of America Corp. en Goldman Sachs Group aan de beursintroductie, die al dit jaar zou kunnen gebeuren, zeiden de bronnen, en vroegen om niet geïdentificeerd te worden omdat de zaak privé is. De verkoop van de aandelen zou ongeveer $2 miljard kunnen opleveren, zeiden sommige mensen.
Mavis, dat zijn oorsprong vindt in 1949, werkt ook samen met Jefferies Financial Group, JPMorgan Chase & Co. en Morgan Stanley aan het aanbod, aldus de bronnen. Het bedrijf voerde eerder deze maand de eerste gesprekken met adviseurs over de notering, mensen die bekend zijn met de zaak zei hij.
Een investeerdersgroep onder leiding van BayPine en in samenwerking met TSG en een bedrijf dat wordt gecontroleerd door leden van de oprichtende Sorbaro-familie, heeft Mavis in 2021 overgenomen van Golden Gate Capital, dat een minderheidsbelang behield. Alternatieven van Neuberger Berman gereden de verwerving van een belang in 2023.
De beraadslagingen zijn aan de gang en details kunnen veranderen, zeiden de mensen. Vertegenwoordigers van Bank of America, Goldman Sachs, Jefferies, JPMorgan, Morgan Stanley en BayPine weigerden commentaar te geven. Woordvoerders van Mavis en TSG reageerden niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar.
Van bedrijven in private equity-portefeuilles wordt verwacht dat ze dit jaar hun IPO-activiteit in de Verenigde Staten zullen vergroten, na enkele jaren met slechts een handvol deals. Forgent Power Solutions en dochterondernemingen van het buy-outbedrijf Neos Partners hebben dit jaar $1,74 miljard opgehaald bij de grootste Amerikaanse beursintroductie. Jersey Mike’s Subs, de door Blackstone Inc. gesteunde broodjesketen, streeft naar een waardering van minstens 12 miljard dollar bij een beursgang die al in het derde kwartaal zou kunnen plaatsvinden, zeggen mensen die bekend zijn met de zaak. zei hij.
De andere merken van Mavis, opgericht in 1972 door de familie Sorbaro, omvatten Mavis Discount Tire, Mavis Tyres & Brakes en Express Oil Change & Tire Engineers, volgens de website. De reparatie- en onderhoudsproducten en -diensten omvatten banden, remmen, uitlijningen, ophangingen, olieverversingen, accu’s en uitlaatwerkzaamheden.
