SoftBank-groep haast zich om een financieringsverplichting van $ 22,5 miljard af te ronden OpenAI later dit jaar door middel van een reeks geldinzamelingsplannen, waaronder de verkoop van enkele investeringen, en kan het bedrijf ongebruikte margeleningen aanboren die zijn geleend tegen zijn waardevolle eigendom in chipbedrijf Arm Holdings, aldus bronnen.
De “all-in” weddenschap op OpenAI behoort tot de grootste tot nu toe Masayoshi Son, CEO van SoftBankterwijl de Japanse miljardair de positie van zijn bedrijf in de wereld wil verbeteren race om kunstmatige intelligentie. Om het geld bijeen te brengen heeft Son zijn volledige belang van $5,8 miljard in SoftBank al verkocht Nvidia, leider in de AI-chipindustriehet dumpte 4,8 miljard dollar van zijn Amerikaanse belang in T-Mobile en schrapte het personeelsbestand.
Son heeft de meeste andere deals van SoftBank’s Vision Fund vertraagd, en elke deal boven de $50 miljoen vereist nu zijn expliciete goedkeuring, vertelden twee bronnen aan Reuters.
Het bedrijf van Son werkt eraan om zijn betaalapp-operator, PayPay, openbaar te maken. De beursintroductie, oorspronkelijk gepland voor deze maand, werd uitgesteld vanwege 43 dagen durende shutdown van de Amerikaanse overheiddie in november eindigde. Het marktdebuut van PayPay, dat waarschijnlijk meer dan 20 miljard dollar zal opleveren, wordt nu verwacht in het eerste kwartaal van volgend jaar, volgens een directe bron en een andere persoon die bekend is met de inspanningen.
Het Japanse conglomeraat wil ook een deel van zijn belangen in Didi Global liquideren, de exploitant van China’s dominante ride-hailing-platform, dat zijn aandelen in Hong Kong wil noteren nadat een streng optreden van de toezichthouders het in 2021 dwong de notering in de Verenigde Staten te schrappen, aldus een bron met directe kennis. Beleggingsbeheerders bij SoftBank’s Vision Fund werden in de richting van de OpenAI-deal gestuurd, aldus twee van bovengenoemde bronnen.
De haast van SoftBank om de fondsen te organiseren biedt inzicht in de spanning waarmee zelfs ’s werelds grootste intermediairs te maken krijgen terwijl ze zich haasten om ambitieuze projecten te financieren NAAR DE datacenterprojecten ter waarde van honderden miljarden dollars.
SoftBank weigerde commentaar te geven.
SOFTBANK HEEFT OPTIES
OpenAI heeft de resterende financiering nog niet ontvangen, maar verwacht dat het geld eind 2025 zal arriveren, volgens het contract, aldus de bronnen.
SoftBank beschikt over meerdere kapitaalbronnen waar het gebruik van kan maken, waaronder marginleningen, contant geld op de balans, belangen in beursgenoteerde bedrijven en bedrijfsobligaties of overbruggingsleningen, aldus de bronnen.
Son heeft dwingende redenen om gebruik te maken van diverse financieringsmechanismen om aan deze verplichtingen te voldoen. SoftBank heeft in april een deal gesloten om te investeren in OpenAI tegen een waardering van $300 miljard. Sindsdien is de waardering van OpenAI sterk gestegen en is het bedrijf in gesprek om extra financiering aan te trekken bij investeerders, waaronder Amazon, waardoor de waardering verdrievoudigd is tot bijna $900 miljard, voegde een van de bronnen eraan toe, wat SoftBank een aanzienlijke papieren winst zou opleveren zodra de transactie is voltooid.
Een belangrijke kapitaalpool voor SoftBank is de onaangeboorde capaciteit in margeleningen die zijn geleend tegen het eigendom van het Britse halfgeleiderontwerp- en softwarebedrijf Arm Holdings. SoftBank heeft onlangs haar margeleningscapaciteit met $6,5 miljard uitgebreid, waardoor de totale ongebruikte capaciteit op $11,5 miljard komt. De aandelen van Arm zijn sindsdien verdrievoudigd ten opzichte van hun beursintroductieprijs, waardoor SoftBank extra speelruimte heeft gekregen om zijn kredietverleningscapaciteit uit te breiden.
SoftBank rapporteerde op 30 september een liquiditeit op moederniveau van 4,2 biljoen yen ($27,16 miljard). De groep bezit nog steeds ongeveer 4% van T-Mobile US en blijft daarmee de op een na grootste aandeelhouder van de draadloze provider, een belang dat eind september ongeveer $11 miljard waard was, volgens gegevens van LSEG.
Hoewel het in een minder actief tempo heeft geïnvesteerd, is het doorgaan met het steunen van op AI gebaseerde startups zoals Sierra en Skild AI.
DE OPENAI HEEFT GELD NODIG
Zowel OpenAI als SoftBank zijn investeerders in Stargate, een initiatief van $500 miljard om datacentra voor kunstmatige intelligentie te bouwen voor training en gevolgtrekking. Volgens leidinggevenden is dit cruciaal voor de ambities van de Amerikaanse overheid om gelijke tred te houden met China op het gebied van kunstmatige intelligentie.
De haast om datacenters te bouwen heeft technologiegiganten, waaronder Meta Platforms, er ook toe aangezet om ongekende bedragen uit te trekken voor deze bouwwerken – waarvoor chips, stroom, koeling en servers nodig zijn – en heeft partners met grote zakken aangetrokken om het risico te spreiden. Hun grote kapitaaluitgaven hebben zorgen doen ontstaan over wat er zou gebeuren als investeringen geen evenredig rendement opleveren, waardoor het schrikbeeld van het uiteenspatten van een ‘AI-zeepbel’ ontstaat.
SoftBank beloofde in april tot 30 miljard dollar te investeren in OpenAI – 10 miljard dollar waarvan de startup dezelfde maand zou ontvangen. De rest van de betaling was afhankelijk van de transitie van de AI-startup naar een bedrijf met winstoogmerk tegen het einde van het jaar, een ambitieuze prestatie die OpenAI in oktober behaalde.
De nieuwe financiering is van cruciaal belang om de stijgende kosten van OpenAI voor het trainen en uitvoeren van zijn AI-modellen te dekken naarmate de concurrentie van Google van Alphabet toeneemt. OpenAI-CEO Sam Altman vertelde onlangs aan zijn medewerkers dat het bedrijf nu een “code rood”-fase ingaat om ChatGPT te verbeteren, waardoor de lancering van andere producten wordt uitgesteld om het momentum achter Google’s Gemini terug te dringen.
In oktober zei Altman dat OpenAI tot doel had 30 gigawatt aan computercapaciteit te bouwen voor 1,4 biljoen dollar. Hij zei dat hij uiteindelijk wil dat OpenAI elke week 1 gigawatt aan rekenkracht toevoegt – een enorm doel gezien het feit dat elke gigawatt momenteel kapitaalkosten met zich meebrengt van meer dan $ 40 miljard.
San Francisco en Miho Ur.
—Echo Wang, Miho Uranaka en Krystal Hu, Reuters
