Voor veel oprichters van Black Tech wordt het aantrekken van durfkapitaal vaak als de laatste mijlpaal beschouwd. Het geeft aan dat uw idee wordt gevalideerd, dat uw bedrijf ‘serieus’ wordt genomen en dat kansen vorm beginnen te krijgen. Als managing partner van een beginnend durfkapitaalbedrijf en oprichter van 3X Black Tech, die duizenden oprichters per jaar spreekt en ontmoet, kan ik je vertellen dat de waarheid veel genuanceerder ligt. Durfkapitaal kan krachtig zijn, maar is niet voor iedereen geschikt.
Voordat oprichters aan hun eerste cheque beginnen, hebben ze duidelijkheid, voorbereiding en strategie nodig. Fondsenwerving gaat niet alleen over verhalen vertellen of netwerken; het gaat erom dat u begrijpt in welk systeem u terechtkomt en dat u besluit of het aantrekken van risicokapitaal echt aansluit bij uw langetermijnvisie.
Durfkapitaal is een bedrijfsmodel, geen ereteken
Het is belangrijk dat beginnende oprichters het bedrijfsmodel van durfkapitaal begrijpen. Investeerders steunen niet zomaar “goede ideeën”; we streven naar uitzonderlijke rendementen binnen een bepaalde tijdshorizon. Dit betekent dat durfkapitaalbedrijven op zoek zijn naar bedrijven die snel kunnen opschalen, grote markten kunnen domineren en mogelijk 10, 50 of zelfs 100 keer hun investering kunnen terugverdienen.
Voor oprichters, vooral degenen met een ondervertegenwoordigde achtergrond, is dit onderscheid belangrijk. Te vaak wordt durfkapitaal gezien als een symbool van succes in plaats van als een strategisch instrument. Voordat u geld inzamelt, moet u uzelf de volgende lastige vragen stellen: is uw bedrijf ontworpen om snel te groeien? Is het gericht op een voldoende grote markt? Kan het agressief groeien zonder te breken wat het speciaal maakt?
Als het antwoord nee is, betekent dat niet dat uw bedrijf geen waarde heeft. Het betekent alleen dat durfkapitaal daarvoor misschien niet de juiste brandstof is. En dat is prima.
VC-voorbereiding begint lang vóór het pitchdeck
Veel beginnende oprichters gaan ervan uit dat de fondsenwerving begint wanneer het pitchdeck klaar is. In feite is dit vaak de laatste stap. Echte VC-voorbereiding begint maanden eerder. Het kost tijd om je verhaal te ontwikkelen. Zelfs in de beginfase moeten oprichters duidelijk kunnen verwoorden wie hun klant is, welk probleem ze oplossen en waarom hun oplossing aanzienlijk verschilt van die van concurrenten die al op de markt zijn. Een deel van dit verhaal zijn prestatiestatistieken, waarom uw team en waarom dit het juiste moment is.
Minstens zo belangrijk is de voorbereiding van het team. VC’s investeren evenveel in mensen als in producten, vooral in beginnende oprichters. Je gokt bijna meer op de persoon dan op het bedrijfsconcept. Oprichters met complementaire vaardigheden, operationele discipline en het vermogen om consistent uit te voeren, hebben de neiging om vertrouwen in durfkapitaalfondsen te wekken. Voor solo-oprichters betekent dit vaak het opbouwen van een selectie van sterke adviseurs, indrukwekkende initiële aanwervingen en/of strategische partners die helpen de risico’s van het bedrijf te verminderen. Hoe beter u bent voorbereid, hoe beter u invloed kunt uitoefenen tijdens het fondsenwervingsproces.
Handhaaf de stroom in de VC-kamers
Durfkapitaal houdt, net als de meeste industrieën, geen rekening met de zwarte oprichters, en deze realiteit manifesteert zich op subtiele en niet zo subtiele manieren. Van vertekende modelmatching tot verlaagde verwachtingen: oprichters zullen te maken krijgen met dynamieken die hun zelfvertrouwen op de proef stellen.
Daarom is het van cruciaal belang om beleggersgesprekken met de juiste mindset aan te gaan. Je hebt geen geluk dat je in de kamer bent; je hebt je plek daar verdiend. Ik zie dat oprichters deze fout vaak maken. Beleggers evalueren kansen, maar u moet niet vergeten dat u ze ook evalueert. Niet elke VC is geschikt voor uw bedrijf. Afstemming, waarden en partnerschap op lange termijn zijn net zo belangrijk als het beheersen van omvang en waardering.
Het behouden van macht betekent dat u het verhaal rond uw bedrijf beheerst en dat u duidelijk bent over uw visie. Het betekent ook dat er sprake is van een collaboratieve in plaats van een ondergeschikte benadering van het gesprek. U zou vragen van VC’s moeten beantwoorden, maar u bent niet in een sollicitatiegesprek. Als vertrouwen (niet wanhoop) wordt ondersteund door voorbereiding en prestaties, kan dit de hele dynamiek van een fondsenwervend gesprek veranderen.
Weet wanneer risicokapitaal wel of niet de juiste zet is
Het is belangrijk om te onthouden dat niet alle succesvolle bedrijven durfkapitaal nodig hebben. Bootstrapping, op inkomsten gebaseerde financiering, subsidies en strategische partnerschappen kunnen vaak groeikapitaal opleveren zonder kapitaal of controle op te offeren. In dit tijdperk van agency is dit meer dan ooit mogelijk NAAR DE.
Oprichters moeten ervoor zorgen dat ze een enorme markt hebben, een gerichte vraag van klanten die de markt valideert, en het juiste team in de vroege stadia. Nog beter is het echte vertrouwen om het aanbod binnen vijf tot zeven jaar te laten groeien tot meer dan $100 miljoen aan inkomsten, onder ideale omstandigheden.
VC’s proberen iets te versnellen dat al werkt, en dienen niet als reddingslijn. Geld inzamelen uit wanhoop leidt tot slechts twee mogelijke uitkomsten: een slechte deal van een roofzuchtige partner of helemaal geen deal. Geweldige mensen met ongelooflijke mogelijkheden kennen hun waarde in een kamer.
Het is ook belangrijk om te bedenken dat hoe groter de verhoging, in de meeste gevallen, des te dieper de samenwerking met uw investeerders zal zijn. Daarom is het cruciaal om vooraf de juiste relaties op te zetten. U wilt met uw advies kunnen werken, niet voor uw advies.
Neem de tijd om te evalueren of een VC echt past bij uw bedrijfsmodel, uw persoonlijke doelen en uw risicotolerantie.
Het echte werk begint nadat de cheque is goedgekeurd
Fondsenwerving wordt vaak gezien als glamoureus, maar het echte werk begint nadat het geld op de bank staat. Een team laten groeien, een burn-out beheersen, mijlpalen bereiken en omgaan met de verwachtingen van investeerders kan een grotere uitdaging zijn dan het verhogen van de ronde zelf. Succes na de financiering vereist operationele volwassenheid, sterke communicatie en het vermogen om als individu te groeien. Je zult snel merken dat wat je hebt gedaan om niveau één te bereiken, niet werkt om je naar niveau twee te brengen. Dit is waar duidelijkheid van waarden ertoe doet. Oprichters die met de intentie investeren en investeerders kiezen die hun visie begrijpen en respecteren, zijn beter gepositioneerd om te groeien zonder zichzelf te verliezen
Het aantrekken van durfkapitaal is een strategische beslissing. Begrijp hoe VC werkt, bereid u grondig voor, weet hoe u uw machtsdynamiek met investeerders kunt beheren en kies het juiste pad om uw bedrijf op te bouwen (niet dat van hen).
Als u besluit dat durfkapitaal de juiste weg voor u is, is het doel niet alleen het verkrijgen van financiering. Het is iets betekenisvols, schaalbaars en duurzaams bouwen op jouw voorwaarden.
